#Metoo

Let’s start a Positive #MeToo for Investing

Have you invested your Savings? #MeToo

Have you invested for the Long Term? #MeToo

Have you done your Asset Allocation? #MeToo

Have you invested in Equities? #MeToo

Have you invested via Mutual Funds? #MeToo

Have you started an SIP? #MeToo

Finally
Have you consulted a Financial Planner for all of this? #MeToo

And if any of the above replies are in the negative

God will help you!

#kaustubhdeole

#theequitylearners

#artharthifinancialservices

क्यों की दाग अच्छे है!

तुम्ही विचाराल की या सर्फ एक्सेलच्या जाहिरातीतील या कॅचलाईनचा आणि गुंतवणुकीचा काय संबध? तो आहे.. पण कसा आहे चला बघु…

शेअरबाजारातील परतावा मिळवण्यासाठी दिर्घकालीन गुंतवणुक करावी लागते अस आपण कितीही जीव तोडून सांगितल तरी काही लोकांना विशेषत: तरुणांना ते लगेच पटेल असे नाही. त्यांना अर्थातच झटपट रिटर्न्स हवे असतात.

नवीनच नौकरीला लागलेला एक तरुण SIP करण्यासाठी माझ्याकडे आला होता. त्याच्या वङिलांनी तो भविष्यासाठी करणार असलेल्या गुंतवणुकीला आतापासुनच चांगल वळण मिळावे यासाठी त्याला माझ्याकङे पाठवल होत.

तो खुप उत्साही तर दिसतच होता पण त्याच्या वङिलांनी आधीच कल्पना दिल्याप्रमाणे खुप उतावीळही दिसत होता. अर्थात ते त्याच्या वयाला साजेसही होत. त्याच्या याच उतावळीपणाला थोङा आवर घालुन दिर्घकाळासाठी गूंतवणुक करायला लावण्याची सुचना त्याच्या वङिलांनी मला केली होती.

“सर मला अशी एखादी स्किम द्या. ज्यात SIP करुन मी झटपट रिटर्न्स मिळवुन श्रीमंत होवु शकेन.”

आल्या आल्याच ख्रिस गेल प्रमाणे 6 मारत त्याने आपला इरादा स्पष्ट केला.

आता त्याच्या उत्साहाला व उतावळेपणाला अावर घालत SIP च्या दिर्घकालीन प्रवासाला सुरुवात करायला लावायचे कठीण काम मला करायच होत.

मी म्हटलो , “जर गुंतवणुक करुन झटपट श्रीमंत होण्याचा मार्ग मला माहित असता, तर मीच काय कुणीच हे सल्लागाराचे काम केल नसत. असा कुठलाही अधिकृत शाॅर्टकट उपलब्ध नाही.

तो म्हणाला..

“मग निदान थोङ लवकर तरी रिटर्न्स मिळायला हवेत अस बघा.”

“हो…. हे शक्य आहे पण त्यासाठी तुम्ही केलेल्या गूंतवणुकीच मुल्य अर्ध्यापेक्षा कमी व्हायला हव.

आता अाश्चर्यचकीत होण्याची वेळ त्याची होती. इतर विक्रेते झटपट पैसा मिळेल अस सांगुन आर्थिक प्राॅङक्टची विक्री करत असताना तुमच्या गुंतवणुकीच मुल्य अर्ध व्हायला हव अस सांगणारा सल्लागार बघायला मिळण्याची अपेक्षा त्याने खचितच केली नसणार.

त्याला जास्त गोंधळात न टाकता मी पुढे अजुन स्पष्ट करुन सांगितल कि “समजा तुम्हाला एका उद्दीष्टासाठी १० वर्षाची SIP करायची आहे तर किमान शेअरबाजार हा सुरुवातीचे ४-५ वर्षतरी तळाला जायला हवा. त्यामुळे जरी तुम्ही गुंतवणुक केलेल्या रकमेच मुल्य अर्ध झाल तरी NAV कमी झाल्यामुळे तुमच्याकङे जास्तीत जास्त युनिट्स जमा होतील. त्यानंतर शेअरबाजार वर गेल्यावर तुम्हाला खुप चांगले रिटर्न्स मिळू शकतील, शिवाय पङत्या बाजारात जेवढी जास्तीची गुंतवणुक कराल तेवढा जास्त फायदा होवुन तुमचे उद्दीष्ट लवकर पुर्ण होवु शकेल. ”

चागंल काम करताना जर कपङ्यावर ङाग पङले असतील तर दाग अच्छे है असच ही जाहीरात सुचवत होती त्याच प्रमाणे SIP मध्ये चांगला परतावा मिळण्यासाठी गूंतवणुकीच मुल्य अर्धे होण ही पण एक चागंली गोष्ट मानली जाते म्हणुन तर सुरुवातीला म्हटले..

क्यों की दाग अच्छे है!

आपली प्रतिक्रिया कळवा.

Kaustubh Deole

9029868078

A Poem on SIP

Got this beautiful poem from one of my readers.

Dear SIP,

When you are in flow, I never feel slow…

During market volatility, you assure us profitability…

Insurance protection you offer with care, that combination is very rare…

Exercise makes me healthy & discipline with you makes me wealthy..

In case of emergency need, you are like a true friend indeed….

In fear when I thought you to monitor, you always said to go to advisor…

Every passing year you grow more, I promise will never leave you for sure…

Dear SIP, when you are in flow, I never feel slow…

SIP ची पॉवर कशी वाढवायची ?

अनेक लोक मला विचारतात कि म्युच्युअल फंडमध्ये SIP गुंतवणूक किती केली पाहिजे, कधी वाढवली पाहिजे, कधी कमी किंवा बंद केली पाहिजे ?

पहिले लोक कसे SIP करतात हे समजून घेऊ?

बहुतेकदा लोक म्युच्युअल फंड मध्ये SIP गुंतवणूक सुरुवात करताना एक लहान SIP नि सुरुवात करतात हळू हळू एक 5 वर्षात थोडी थोडी SIP वाढवतात. ज्यांना 10 वर्षांपेक्षा अधिक गुंतवणुकीचा अनुभव आहे त्यांचा विश्वास पक्का झालेला असतो आणि आज ते फार अधिक प्रमाणात किंवा आक्रमक SIP करतात.

पण यात काही चूक आहे का ?

हो आहे, एक खुप मोठा प्रॉब्लेम आहे तो म्हणजे चक्रवाढ व्याज (Compound Interest)

खालील उदाहरण पहा !

समजा किरण याने 1000 रुपयाची SIP सुरु केली व ती पुढच्या 30 वर्षांसाठी चालू ठेवली.
तर 15% परताव्याप्रमाणे त्याची रक्कम 30 वर्षाच्या शेवटी 56,00,000 ( ५६ लाख) इतकी होईल. (गुंतवणूक – 3,60,000)

आता समीर चे उदाहरण पाहू !

समजा समीर याने 2000 रुपयाची SIP सुरु केली व ती पुढच्या फक्त 10 वर्षांसाठी चालू ठेवली, 10 वर्षानंतर ती जमलेली गुंतवणूक रक्कम पुढची 20 वर्ष फक्त तशीच वाढू दिली.
तर 15% परताव्याप्रमाणे त्याची रक्कम 30 वर्षाच्या शेवटी 86,00,000 ( ८६ लाख) इतकी होईल. (गुंतवणूक – 2,40,000)

किरण ने समीर पेक्षा 20 वर्ष जास्त गुंतवणूक केली, 1,20,000 रुपये जास्त गुंतवणूक केले तरी सुद्धा समीरचा परतावा किरण पेक्षा 30,00,000 रुपयांनी जास्त आहे.

असे का झाले?

भाई ये सब जादू “चक्रवाढ व्याज” (Compond Interest) का हे !

चक्रवाढ व्याज म्हणजे व्याजावर व्याज, जेव्हा आपण SIP करतो तेव्हा पहिल्या 10 वर्षात केलेली गुंतवणूक सर्वात जास्त चक्रवाढ व्याज कमावते आणि बाकीची 20 वर्षातील SIP हि फार कमी चक्रवाढ व्याज कमावते त्यामुळे हा रिसल्ट येतो.

मग आपण काय केले पाहिजे ?

फक्त SIP केली, खूप वर्षासाठी केली म्हणून आपला रिटर्न वाढणार नाहि तर सुरुवातीच्या काळात आपण किती SIP करतो यावर आपण लक्ष दिले पाहिजे!

जर तुमच्याकडे निवृत्त होण्यासाठी 30 वर्षे शिल्लक आहेत तर लक्षात ठेवा, त्यातील पहिली 10 वर्षे इन्वेस्टमेंटच्या दृष्टीने सर्वात महत्वाची आहेत.

अर्थात खेचून ताणून SIP नक्कीच करू नका पण जमत असेल तर नक्कीच विचार करा!

प्रतिक्रिया नक्की कळवा !

प्लॅनिंग करा आणि निर्धास्त व्हा !

कौस्तुभ देवळे

Behaviour

A man had to go on a long journey.

Before embarking on his journey, the man walked up to God and sought his blessings.

God offered him a choice.

“Take along with you 5 litres of water or 10 litres of ice”.

Greed nudged the man to choose the latter(10 litres of ice).

The journey commenced. The weather was cold. The man walked on and on with an air of contentment and joy that emerged from his choice; the 10 litres of ice that he had chosen.

Soon he grew thirsty. He looked at the ice block. It was rock solid.

He walked on with the conviction that the weather would soon them warmer and the ice block would start melting and he would be able to quench this thirst.

But the weather wouldn’t relent and the ice wouldn’t melt.

His thirst by now grew by gigantic proportions and he felt miserable and grew desperate.

His 10 litres of ice which had once made him feel comfortable was now seeming like a hard rock of solid weight ; a white elephant which instead of providing comfort was causing him severe stress.

How now wished he had chosen the 5 litres of water instead.

Realisation soon dawned upon him that although ice and water both had the same chemical formula they were not same.

What mattered most was the state of their matter ( liquid vs solid)

This story is the story of scores of people who have amassed huge amount of real estate and who believe they are wealthy.

But the fact is quite the contrary. Their wealth is just a mirage ; a state of mind and a false belief. Their wealth is like the ice that wouldn’t melt.

Unless and until you can liquidate the asset by converting its form into liquid cash what our the purpose of that wealth which you believe belongs to you?

If your asset cannot meet your immediate need of security, education, health, holiday, etc etc then what is its purpose?

Real estate is largely like this. It is illiquid.

Try selling your house in an emergency and you will realise how difficult it is to find a willing buyer.

By the time you can sell your house more often than not it is a little too late and your need would by then have transformed into a lost opportunity.

#Weekend Reading Behavioral Biases

Creating and managing a portfolio by the investor requires investment decisions to be made on which asset classes to invest in, how to invest, timing of entry & exits and review & rebalancing the portfolio. These decisions have to be based on the analysis of available information so that they reflect the expected performance and risks associated with the investment. Very often the decisions are influenced by behavioral biases, which lead to less than optimal choices being made. Some of the well documented biases that are observed in decision making are;

Greed and Fear

These are the most common biases impacting the retail investors. Investors enter the market when prices are already high and sell when the market bottoms out; thereby losing in both the scenarios and finally concluding “equity is the worst investment class”. Few who exercise patience overcomes these biases and emerges as winners.

Loss Aversion: The fear of losses leads to inaction. Studies show that the pain of loss is twice as strong as the pleasure they felt at a gain of a similar magnitude. Investors prefer to do nothing despite information which may lead to a loss. Holding on to losing stocks are manifestations of this bias.

Over confidence Bias: Investors cultivate a belief that they have the ability to outperform the market based on few investing successes. Such winners may be the outcome of chance rather than skill. If investors do not recognize the bias, they will continue to make their decisions based on what they feel is right rather than on objective information and lose out in the long run.

Familiarity Bias: This bias leads investors to choose what they are comfortable with. This may be a familiar asset class, stocks or sectors that they have greater information about. Investors holding only real estate or a stock portfolio concentrated in shares of a particular company or sector are demonstrating this bias. Since other opportunities are not explored , the portfolio is not diversified enough to mitigate the risks of a concentrated portfolio.

Herd Mentality: This bias is an outcome of uncertainty and a belief that others may have better information, which leads investors to follow the investment choices that others make. Small investors keep watching other participants for confirmation and then end up entering when the markets are over heated and poised for correction. Investing by taking tips comes under this bias.

Choice Paralysis: The availability of too many options for investment can lead to a situation of not wanting to make the decision. Too much of information also leads to a similar outcome on not taking action.

Sunk Cost:These are observed more in buying Insurance for investment. After paying premium for a long period, there is reluctance to discontinue the policy despite knowing that the return is very low. The selling agents exploit this bias by telling that the money already paid will be lost and advise not to discontinue the policy.

Individual investors can also reduce the effect of such biases by adopting a few techniques. As far as possible the focus should be on data and analysis. Adopting process-oriented investing and reviewing methods can help biases. Facility such as systematic investing (SIPs) will help. It is always good to have an adviser whom the investor can trust.